Glavni trendovi u spajanjima i preuzimanjima za 2024.

Gartner je objavio glavne trendove u spajanjima i akvizicijama (M&A) za 2024. Oni uključuju otključavanje tehnoloških prilika za spajanja i preuzimanja usred makroekonomskih dvosmislenosti, korištenje umjetne inteligencije za poboljšanje procesa spajanja i preuzimanja, stjecanje poduzeća temeljenih na umjetnoj inteligenciji i snalaženje u sve složenijem regulatornom okruženju.

“Globalne aktivnosti spajanja i preuzimanja nastavljaju silaziti s rekordnih razina u 2021., što je pad od 50 posto u odnosu na vrhunac”, rekao je Mark Carroll, potpredsjednik analitičara u Gartneru. "Makroekonomski i regulatorni izazovi jačaju trend, ali obnovljeni fokus na tehnologiju, posebno AI, pruža poticaje za rukovoditelje da iduće godine u velikoj mjeri ponovno uđu na tržište spajanja i preuzimanja."

"Spajanja i preuzimanja ostaju pokretač rasta za većinu poduzeća, tako da će sljedeće godine uspjeh sve više ovisiti o tome kako će se rukovoditelji okrenuti kako bi se nosili s ovim tržišnim trendovima", dodao je Chris Ganly, potpredsjednik tima u Gartneru. "Pružanje uspjeha u spajanjima i preuzimanjima značit će pozicioniranje njihovih poduzeća za vodeću poziciju na tržištu još mnogo godina."

Trend 1: Makroekonomska dvosmislenost otvara prilike za tehnološka spajanja i preuzimanja

Prema Gartneru, makroekonomska dvosmislenost nastavit će se 2024., s mješovitim pozitivnim i negativnim signalima koji iskrivljuju očekivanja o inflaciji, recesiji, zapošljavanju, cijeni kapitala te poslovnom i potrošačkom povjerenju. Prethodno skupe startup tehnološke tvrtke teško će prikupiti svoj sljedeći krug venture financiranja i tražit će alternative, što uključuje kupnju od strane strateških kupaca. Gartner preporuča dobro kapitaliziranim poduzećima da to iskoriste tako što će preuzeti manje tvrtke usmjerene na tehnologiju (techquisitions) s nižim procjenama i manjim pristupom financiranju nego što bi to obično bilo dostupno u jasnijim ekonomskim uvjetima.

Trend 2: Upotreba umjetne inteligencije poboljšat će proces spajanja i preuzimanja

Korištenje umjetne inteligencije imat će dubok utjecaj na poboljšanje brzine, učinkovitosti i ukupne izvedbe procesa spajanja i preuzimanja, prema Gartneru. Međutim, pojavljuju se pojedinosti o tome kako ili gdje će se AI koristiti kako bi se identificiralo što je sada praktično u odnosu na dugoročne mogućnosti. Gartner preporučuje primjenu umjetne inteligencije unutar internih procesa M&A prvo razvojem i testiranjem različitih slučajeva upotrebe. Konkretno, analitika ugovora je učinkovita aplikacija za korištenje umjetne inteligencije upravo sada za poboljšanje aktivnosti povezanih s pregovorima o pismu namjere (LOI), dubinskom analizom ugovora, konačnim sporazumom i pregovorima o TSA-u te obnovama i integracijom ugovora.

Trend 3: Strategija umjetne inteligencije zahtijevat će nove pristupe za stjecanje poduzeća temeljenih na umjetnoj inteligenciji

Iako spajanja i preuzimanja poduzeća temeljenih na umjetnoj inteligenciji još nisu u trendu za poduzeća, Gartner vjeruje da će fokus poduzeća na ovu tehnologiju dovesti do vala aktivnosti sklapanja poslova 2024. Prema anketi glavnog izvršnog direktora Gartnera i viših poslovnih rukovoditelja iz 2023., umjetna inteligencija je identificirana kao vrhunska disruptivna tehnologija koja utječe na industrije. Gartner preporučuje da akvizicija poduzeća s umjetnom inteligencijom bude na čelu svih poslovnih strategija u 2024. Oni kojima nedostaju vještine ili vremenski horizont da sami izgrade sposobnosti mogu koristiti spajanja i preuzimanja kako bi dobili pristup tehnologiji.

Trend 4: Pojačani regulatorni nadzor spriječit će velike aktivnosti spajanja i preuzimanja

Regulatorni nadzor nad poslovima spajanja i preuzimanja, posebno na temelju anti-konkurencije i nacionalne sigurnosti, raste i nastavit će biti glavni čimbenik koji ometa velike poslove spajanja i preuzimanja u 2024., prema Gartneru. Međutim, ovaj trend povećava privlačnost izvršenja velikog broja manjih, industrijski raznolikijih poslova spajanja i preuzimanja, koji mogu stvoriti konkurentsku prednost u ovom okruženju. “Oštriji regulatorni nadzor, koji može imati obeshrabrujući učinak na velike transakcije spajanja i preuzimanja, također može stvoriti konkurentsku priliku za poduzeća koja su u najboljem položaju za sklapanje veće količine manjih poslova”, dodao je Ganly. "Za one koji su usredotočeni na veće poslove, važno je zauzeti proaktivniji pristup s regulatorima sljedeće godine“, zaključuje Ganly.