Pad tržišne kapitalizacije najvećih svjetskih kompanija

Prema PwC-u, tržišna kapitalizacija 100 najvećih svjetskih kompanija smanjila se za 11 posto u 2023. To je ekvivalentno gotovo 3,8 trilijuna dolara. To također predstavlja prvi godišnji pad od 2016. i najveći pad od globalne financijske krize 2009.

Izazovno makroekonomsko okruženje uzrokovano stalnim pooštravanjem fiskalne politike, visoka inflacija i neizvjesnost oko američkog i europskog bankarskog sektora opteretili su tržišta dionicama na globalnoj razini. SAD, najveći doprinos ljestvici Global Top 100, bio je glavni pokretač ovog pada, smanjivši vrijednost za 2,9 trilijuna dolara, međutim, zadržao je prvo mjesto kao udio na popisu, ispred Saudijske Arabije i Kine. Europa je nadmašila sve ostale regije, povećavši svoj udio u Global Top 100 s 10 posto u 2022. na 13 posto u 2023., pomaknuvši se na drugo mjesto na regionalnoj listi.

“PwC-ovo izvješće Global Top 100 ostaje važan prozor u najveće trendove koji pokreću svjetsko gospodarstvo i najznačajniju dinamiku na globalnim tržištima dionica. Izazovni tržišni uvjeti tijekom prošle godine očito su utjecali na najveće svjetske tvrtke. Međutim, oporavak većine sektora u prvom tromjesečju 2023. i rast kompanija u Europi razlog su za oprezni optimizam,” rekao je Stuart Newman, voditelj globalnog IPO centra i partner u PwC UK.

Američke tvrtke zadržale su svoj dominantni udio u Global Top 100, čineći 70 posto popisa, ali su pretrpjele pad od 12 posto, što je ekvivalentno 3 bilijuna dolara, na 21,7 bilijuna dolara. Europa je bila jedina regija s rastom (9,5 posto), dok su Kina i njezine regije pale za 7,3 posto, a ostatak svijeta za 26,3 posto.

Malo je tvrtki u Global Top 100 uspjelo povećati tržišnu kapitalizaciju tijekom godine. Jedine jurisdikcije koje su zabilježile porast bile su one u Europi zbog kombinacije novih sudionika i rasta tržišne kapitalizacije sličnog za sličnog. Na razini jurisdikcije, Francuska je ušla u prvih pet na četvrtom mjestu 2023. (980 milijardi dolara), zamijenivši Švicarsku (765 milijardi dolara) i popevši se ispred UK-a na petom mjestu (852 milijarde dolara). Unatoč dvoznamenkastom padu, SAD (-12 posto), Saudijska Arabija (-18 posto) i kontinentalna Kina (-11 posto) zadržale su svoju poziciju među prva tri i bile jedine jurisdikcije s kombiniranom tržišnom kapitalizacijom od preko 1 trilijuna dolara .

Na razini industrije na jednakoj osnovi, svi su ključni sektori smanjili tržišnu kapitalizaciju, predvođeni potrošačkim diskrecijskim (-23 posto), komunikacijskim uslugama (-18 posto), financijskim (-11 posto) i energetskim (- 10 posto). Financije i potrošačka diskrecija činile su 56 posto ukupnog pada tržišne kapitalizacije. Unatoč oporavku tehnologije u prvom tromjesečju 2023., tehnološki sektor je ukupno pao za 8 posto – što je njegov prvi pad od 2016. Međutim, sektor je povećao svoj udio kao postotak u Global Top 100, sa 27 posto u 2022. na 28 posto u 2023. , zadržavši svoju prvu poziciju u Global Top 100.

Nije bilo izravnih sudionika u Global Top 100 zbog IPO-a ove godine, u skladu s prigušenim IPO tržištem na globalnoj razini. Devedeset i jedna tvrtka, od ožujka 2022., zadržala je svoju poziciju na popisu 2023. – bilježeći veću stabilnost u Global Top 100 u 2023. nego prethodne godine. Prvih pet kompanija ostalo je nepromijenjeno, ali po prvi put u 10 godina sve su zabilježile pad tržišne kapitalizacije, što je činilo 50 posto ukupnog pada tržišne kapitalizacije ove godine.