SK Hynix pretekao Samsung u udjelu DRAM tržišta

Tvrtka Counterpoint Research očekuje da će američke carine imati malo neposrednog utjecaja na globalni DRAM sektor. Analitička kuća predviđa sličnu razinu rasta u tekućem tromjesečju kao i u prva tri mjeseca godine – razdoblje u kojem je po prvi put na prvo mjesto smjestila SK Hynix.

Direktor istraživanja MS Hwang naglasio je da postoji neizvjesnost oko toga kako bi američke carine mogle utjecati na sektor, a Counterpoint Research priznaje postojanje dugoročnih prijetnji. Trenutno, međutim, smatraju da će DRAM sektor opstati, uz nastavak rasta ukupnih prihoda i tržišnog udjela.

Uspjeh koji Counterpoint Research pripisuje SK Hynixu u prvom tromjesečju mogao bi dugoročno predstavljati prijetnju za Samsung. Ova južnokorejska tvrtka objavila je preliminarne rezultate iznad očekivanja za to razdoblje, što su brojni mediji uglavnom pripisali potražnji za njezinim DRAM čipovima. Prema Counterpoint Researchu, SK Hynix je ostvario 36  posto prihoda na DRAM tržištu, Samsung 34  posto, a Micron 25  posto.

SK Hynix bio je dominantan u onome što je Counterpoint Research nazvao ključnim sektorom memorije velike propusnosti (HBM), ostvarivši 70  posto prihoda u tom segmentu. Međutim, Counterpoint Research smatra da taj segment s vremenom može biti izložen rizicima rasta zbog strukturnih izazova uzrokovanih trgovinskim šokovima te potencijalne recesije, pa čak i depresije.

Podsjetimo, DRAM (Dynamic Random Access Memory) je ključna komponenta u elektroničkim uređajima, posebno u poslužiteljima, računalima i pametnim telefonima. Visoke performanse u ovom sektoru često ukazuju na šire tržišne trendove i tehnološke pomake.

HBM (High Bandwidth Memory) postaje sve važnija zbog rastuće potražnje za računalstvom visokih performansi, uključujući umjetnu inteligenciju, grafičke procesore (GPU) i podatkovne centre. SK Hynix-ova prednost u ovom segmentu posebno je važna jer HBM memorija ima znatno veću brzinu prijenosa podataka u usporedbi s tradicionalnom DRAM memorijom.

Američke carine na kinesku robu, zajedno s ograničenjima izvoza tehnologije, već imaju učinke na globalne lance opskrbe u poluvodičkoj industriji. Iako trenutačno nema velikog utjecaja na DRAM, analitičari upozoravaju da bi jačanje trgovinskih napetosti moglo izazvati dugoročne poremećaje.

SK Hynix već neko vrijeme ulaže u napredne memorijske tehnologije i proizvodne kapacitete, uključujući HBM i 1a-nm DRAM. Njihova strategija diverzifikacije i suradnja s velikim klijentima poput NVIDIE i AMD-a dodatno jačaju njihovu tržišnu poziciju.

Tvrtka Counterpoint Research očekuje da će američke carine imati malo neposrednog utjecaja na globalni DRAM sektor. Analitička kuća predviđa sličnu razinu rasta u tekućem tromjesečju kao i u prva tri mjeseca godine – razdoblje u kojem je po prvi put na prvo mjesto smjestila SK Hynix.

Direktor istraživanja MS Hwang naglasio je da postoji neizvjesnost oko toga kako bi američke carine mogle utjecati na sektor, a Counterpoint Research priznaje postojanje dugoročnih prijetnji. Trenutno, međutim, smatraju da će DRAM sektor opstati, uz nastavak rasta ukupnih prihoda i tržišnog udjela.

Uspjeh koji Counterpoint pripisuje SK Hynixu u prvom tromjesečju mogao bi dugoročno predstavljati prijetnju za Samsung. Južnokorejski div objavio je preliminarne rezultate iznad očekivanja za to razdoblje, što su brojni mediji uglavnom pripisali potražnji za njezinim DRAM čipovima. Prema Counterpointu, SK Hynix ostvario je 36  posto prihoda na DRAM tržištu, Samsung 34  posto, a Micron 25  posto.

SK Hynix bio je dominantan u onome što je Counterpoint nazvao ključnim sektorom memorije velike propusnosti (HBM), ostvarivši 70  posto prihoda u tom segmentu. Međutim, Counterpoint smatra da taj segment s vremenom može biti izložen rizicima rasta zbog strukturnih izazova uzrokovanih trgovinskim šokovima te potencijalne recesije ili čak depresije.

Gartner predviđa da će globalno tržište DRAM-a u 2025. porasti za više od 40  posto u prihodima, potaknuto oporavkom potražnje u segmentima poslužitelja, podatkovnih centara i umjetne inteligencije. Ističu da je SK Hynix posebno profitirao zahvaljujući svojoj strategiji rane dominacije u HBM segmentu, ključnom za AI treniranje i inferenciju.

IDC u svom izvješću iz ožujka 2025. bilježi da će se američke carine i dalje prvenstveno odraziti na kineske proizvođače (npr. CXMT), dok će južnokorejske kompanije, uključujući SK Hynix i Samsung, zadržati stabilan izvoz zbog specijalnih izvoznih iznimki i partnerstava s američkim tvrtkama poput NVIDIA-e i Intel-a. IDC također upozorava da bi eskalacija trgovinskog rata mogla u srednjem roku ugroziti opskrbne lance za HBM memoriju.

Omdia ističe kako je HBM trenutačno "zlatna prilika" za proizvođače memorije. Njihova analiza iz veljače 2025. navodi da će HBM segment porasti za više od 100  posto do kraja godine, uz SK Hynix kao lidera, zahvaljujući suradnji s NVIDIA-om na HBM3 i HBM3E čipovima. Međutim, izražavaju zabrinutost zbog potencijalne prekomjerne ovisnosti o AI tržištu, što bi u slučaju zasićenja moglo izazvati nagle oscilacije potražnje.

Juniper Research se fokusira na makroekonomske rizike i predviđa da bi daljnje carine i trgovinske restrikcije SAD-a mogle izazvati značajnu volatilnost cijena memorije, što bi posljedično pogodilo sve sudionike u lancu – od proizvođača do krajnjih korisnika. U njihovom scenariju s negativnim ishodom, memorijsko tržište moglo bi doživjeti dvocifren pad u 2026., ako se trgovinske barijere ne stabiliziraju.